“二季度銀行利潤負增長，主要是讓利政策下?lián)軅溆嬏崃Χ燃哟螅约笆袌隼什▌拥碾A段性干擾，預(yù)計下半年利潤大幅下臺階可能性低。”

8月10日晚，銀保監(jiān)會發(fā)布今年二季度銀行保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，上半年我國銀行業(yè)總資產(chǎn)實現(xiàn)平穩(wěn)增長，但凈利潤同比下跌9.4%，同時二季度末不良貸款余額和不良貸款率雙升。

那么，該如何看待銀行上半年這樣的表現(xiàn)?接下來，銀行業(yè)該怎么做?

讓利1.5萬億“動真格”

銀行利潤“跳水”

一季度，銀行業(yè)凈利潤在國內(nèi)GDP負增長的背景下仍有近6%的正增長。但到了二季度，銀行凈利潤出現(xiàn)負增長。數(shù)據(jù)顯示，上半年，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1萬億元,同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。

具體來看，上半年除外資行外，其余商業(yè)銀行凈利潤均出現(xiàn)負增長。上半年，國有大行、股份行、城商行、民營銀行、農(nóng)商行凈利潤分別為5328億元、2188億元、1424億元、24億元、1156億元，同比下降12.04%、8.49%、2.06%、35.14%、11.42%。

為何上半年銀行業(yè)凈利潤大幅縮水?

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，銀行凈利潤同比下降不是商業(yè)銀行自身經(jīng)營能力惡化，而是商業(yè)銀行大幅度向?qū)嶓w讓利的結(jié)果，是銀行業(yè)金融機構(gòu)勇于擔(dān)當(dāng)、共克時艱的體現(xiàn)。

6月17日，國務(wù)院常務(wù)會議明確提出推動金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元。

“銀行凈利潤同比下降9.4%，其中銀行凈息差下降1個BP，這也是銀行加大實體經(jīng)濟讓利的體現(xiàn)。”民生銀行首席研究員溫彬分析，今年銀行加大對實體經(jīng)濟的讓利，上半年銀行的LPR利率下降30個BP。實際貸款利率的下降幅度逾30個BP，但銀行的負債成本下降幅度相對有限，所以整個凈息差處于收縮狀態(tài)。

不過，溫彬強調(diào)，雖然利潤同比下降，金融機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟讓利幅度，有助于實體經(jīng)濟發(fā)展，為經(jīng)濟可持續(xù)回升發(fā)揮金融機構(gòu)保駕護航的作用。

中信證券指出，二季度銀行利潤負增長，主要是讓利政策下?lián)軅溆嬏崃Χ燃哟螅约笆袌隼什▌拥碾A段性干擾，預(yù)計下半年利潤大幅下臺階可能性低。

與此同時，受疫情沖擊影響，不少中小企業(yè)的破產(chǎn)虧損也是造成銀行利潤下滑的原因之一，也導(dǎo)致銀行業(yè)不良貸款余額和不良率出現(xiàn)雙升。2020年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2.74萬億元，較上季末增加1243億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。

不過，我國商業(yè)銀行風(fēng)險抵補能力仍然較為充足。截至二季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.47%，較上季末下降0.41個百分點;一級資本充足率為11.61%，較上季末下降0.34個百分點;資本充足率為14.21%，較上季末下降0.31個百分點。

國泰君安認(rèn)為，銀行業(yè)Q2利潤雖有所下降，但核心指標(biāo)的表現(xiàn)好于預(yù)期。比如，資產(chǎn)增速環(huán)比提升，擴表延續(xù)，并且息差環(huán)比僅收窄1BP，壓力明顯降低。此外，不良率僅小幅上升，而前瞻的關(guān)注率大幅下降，撥貸比更是持續(xù)提升。

溫彬表示，受新冠肺炎疫情影響，一些企業(yè)信用風(fēng)險暴露，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款率和不良貸款余額小幅提升。從撥備覆蓋率來看，但撥備覆蓋率超過180%，雖然有所下降但仍遠高于監(jiān)管要求。

“因為風(fēng)險有滯后效應(yīng)，下半年的不良貸款率、不良貸款余額可能會進一步上升，但銀行加大信貸的逆周期投放，有助于企業(yè)保持正常經(jīng)營。”溫彬指出，預(yù)計下半年經(jīng)濟的恢復(fù)性增長也有助于企業(yè)正常經(jīng)營，資產(chǎn)質(zhì)量總體而言保持平穩(wěn)。

優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

聚焦小微企、制造業(yè)

銀保監(jiān)會發(fā)言人此前在答記者問時對未來銀行業(yè)提出了三大目標(biāo)：

一要更大力度讓利實體經(jīng)濟。千方百計降低企業(yè)，尤其是普惠型小微企業(yè)綜合融資成本，推動金融系統(tǒng)全年讓利實體經(jīng)濟1.5萬億元。

二要及時填補撥備缺口，全面覆蓋風(fēng)險損失。

三要切實補充資本。

那么，具體要如何讓利1.5萬億元?

對此，央行貨幣政策司副司長郭凱在2020年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布作出解讀：

一是利率的下行。

二是兩項貨幣政策新工具加上前期的延期還款付息政策工具大約讓利2300億元的規(guī)模。

三是通過銀行減少收費3200億元。

從利率上看，目前已取得成效。“貨幣政策的引導(dǎo)使市場整體利率下行，帶動了企業(yè)的融資成本明顯降低。普惠金融、小微企業(yè)、民營企業(yè)、制造業(yè)的貸款利率都降至歷史新低。特別是普惠金融的貸款利率目前在5%左右，比去年下降了0.8個百分點。”央行行長易綱在近日的采訪中說。

而讓利1.5萬億元的最終效果都要精準(zhǔn)灌溉在小微和民營企業(yè)上。從數(shù)據(jù)上看，在信貸服務(wù)方面，截至二季度末，銀行業(yè)用于小微企業(yè)的貸款快速增長，余額達40.7萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額13.7萬億元，較年初增速17.7%。保障性安居工程貸款6.6萬億元，同比增長為2.7%。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定。

易綱透露，6月末，有授信的市場主體近3000萬戶，有貸款余額的超過2300萬戶，這些主要是小微企業(yè)和個體工商戶。

“下半年貨幣政策主要是服務(wù)小微，精準(zhǔn)滴灌，銀行在保持信貸合理增長的同時，會優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，聚焦小微企業(yè)、制造業(yè)，進一步服務(wù)實體經(jīng)濟。同時，相對前期，貨幣政策會出現(xiàn)一些邊際上的變化調(diào)整。”溫彬表示。

但同時，銀行在面對不良資產(chǎn)方面的壓力也不容小覷。董希淼表示，商業(yè)銀行一方面要采取多種措施加快存量不良資產(chǎn)的處置;另一方面要堅持標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)控新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生。監(jiān)管部門要繼續(xù)采取針對性措施，支持商業(yè)銀行尤其是中小銀行多渠道、高效率地處置不良資產(chǎn)。

而在補充資本方面，國家也出臺了相關(guān)政策。7月，國務(wù)院總理李克強主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議，決定著眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。

易綱表示，下半年，貨幣政策要更加靈活適度、精準(zhǔn)導(dǎo)向，切實抓好已經(jīng)出臺的穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)各項政策落實見效。綜合運用多種貨幣政策工具，引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速明顯高于去年，同時注意把握好節(jié)奏、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，促進普惠型小微企業(yè)貸款和制造業(yè)中長期貸款合理增長。

關(guān)鍵詞： 銀行業(yè)凈利驟降